星河上证国有企业红利交游型敞开式指数        证券投资基金     基金解决东说念主：星河基金解决有限公司     基金托管东说念主：广发证券股份有限公司     陈述送出日历：2025 年 7 月 18 日                     星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述                             §1 紧迫教导  基金解决东说念主的董事会及董事保证本陈述所载府上不存在造作记录、误导性论说或紧要遗漏， 并对其内容的信得过性、准确性和完好意思性承担个别及连带包袱。   基金托管东说念主广发证券股份有限公司根据本基金契约轨则，于 2025 年 07 月 15 日复核了本陈述 中的财务蓄意、净值推崇和投资组合陈述等内容，保证复核内容不存在造作记录、误导性论说或 者紧要遗漏。   基金解决东说念主本心以憨厚信用、勤奋遵法的原则解决和利用基金金钱，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其改日推崇。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本 基金的招募阐述书。   本陈述中财务府上未经审计。   本陈述期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。                             §2 基金家具约略 基金简称               星河上证国有企业红利 ETF 场内简称               上证红利（扩位简称：红利 ETF 国企） 基金主代码              530880 基金运作形状             交游型敞开式 基金契约奏效日            2024 年 10 月 30 日 陈述期末基金份额总和         95,336,000.00 份 投资标的               详尽追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪误差最小化。本基金                    力图日均追踪偏离度的齐备值不跨越 0.2%，年追踪误差不跨越 投资计策               本基金主要接纳完全复制计策及适合的替代性计策以更好的追踪                    标的指数，已毕基金投资标的。在无边商场情况下，本基金力图                    日均追踪偏离度的齐备值不跨越 0.2%，年追踪误差不跨越 2%。如                    因标的指数编制功令调整等其他原因，导致基金追踪偏离度和跟                    踪误差跨越上述范围，基金解决东说念主应采用合理措施，幸免追踪偏                    离度和追踪误差的进一步扩大。                    本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股构成                    至极权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股至极权                    重的变动进行相应调整。                    关于出现商场流动性不及、因法律律例原因个别成份股被限定投                    资等情况，导致本基金无法得到满盈数目的股票时，基金解决东说念主                    将利用其他合理的投资方法构建本基金的本体投资组合，包括投                    资其他成份股、非成份股、成份股个股孳生品等进行替代，追求                              第 2页 共 13页 星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述 尽可能逼近标的指数的推崇。 当指数成份发生显著负面事件靠近退市风险，且指数编制机构暂 未作出调整的，基金解决东说念主应当按照握有东说念主利益优先的原则，履 行里面方案按序后实时对相干成份股进行调整。 本基金将在抑遏风险的前提下，依照基金投资标的和股票投资策 略，基于对基础证券投资价值的真切筹备和判断，通过定性分析 和定量分析相结合的形状，精选出具有比拟上风的存托凭据。 本基金投资股指期货将根据风险解决的原则，以套期保值为目 的，主要接纳流动性好、交游活跃的股指期货合约，以裁减股票 仓位陆续调整的交游成本和追踪误差，耕种投资效果，从而更好 地追踪标的指数。 本基金将按照风险解决的原则，同期基于严慎原则，以套期保值 为主要见地，利用国债期货对基本投资组合进行解决，耕种投资 效果。本基金主要接纳流动性好、交游活跃的国债期货合约，通 过多头或空头套期保值等计策进行套期保值操作。 本基金将在分析和判断外洋、国内宏不雅经济地方、资金供求曲 线、商场利率走势、信用利差气象和债券商场供求关系等成分的 基础上，动态调整组合久期和债券的配置结构，精选债券，获取 收益。 可援救债券和可交换债券兼具职权类证券与固定收益类证券的特 性，具有抵抗下行风险、共享股票价钱飞腾收益的特质。本基金 主要从公司基本面分析、表面订价分析、债券刊行条件、投资导 向的变化等方面玄虚评估可援救债券及可交换债券投资价值，选 取具有较高价值的可援救债券及可交换债券进行投资。 本基金将将接纳定量分析和定性分析相结合的方法，玄虚评估资 产撑握证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价 等成分，接纳具有较高投资价值的金钱撑握证券进行配置。 本基金不错参与融资及转融通证券出借业务。本基金参与融资业 务，将玄虚商量融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算 率、信用禀赋等条件，接纳合适的交游敌手方。同期，在保险基 金投资组合充足流动性以及有用抑遏融资杠杆风险的前提下，确 定融资比例。本基金可根据风险解决的原则，参与转融通证券出 借交游。本基金将玄虚分析商场情况、投资者类型与结构、历史 申赎数据、出借证券流动秉性况等成分，合理细则出借证券的范 围、期限和比例，并按照漫步化投资原则，分批、分期进行转融 通证券出借交游，以漫步风险，作念好出借业务流动性风险解决。       第 3页 共 13页                       星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述                       施行适合按序后相应调整和更新相干投资计策。 事迹比拟基准                上证国有企业红利指数收益率 风险收益特征                本基金为股票型基金，预期风险和预期收益高于搀杂型基金、债                       券型基金及货币商场基金。                       本基金为指数型基金，主要接纳完全复制法追踪标的指数的表                       现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票商场同样的风                       险收益特征。 基金解决东说念主                 星河基金解决有限公司 基金托管东说念主                 广发证券股份有限公司                  §3 主要财务蓄意和基金净值推崇                                                            单元：东说念主民币元 主要财务蓄意                       陈述期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日） 注：1、本期已已毕收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相干用度和信用减值失掉后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动收益。 所列数字。                                            事迹比拟基          净值增长率 净值增长率 事迹比拟基   阶段                                       准收益率标     ①－③       ②－④             ①         程序差②      准收益率③                                            准差④ 夙昔三个月        2.15%      1.07%     -0.58%     1.07%     2.73%        0.00% 夙昔六个月        -2.07%     0.94%     -5.48%     0.94%     3.41%        0.00% 自基金契约 奏效起于今 注：本基金的事迹比拟基准为：上证国有企业红利指数收益率。                              第 4页 共 13页                     星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述 率变动的比拟 注：1、本基金契约于 2024 年 10 月 30 日奏效，适度本陈述期末本基金契约奏效未满一年。 稳健基金契约的商定。适度本陈述期末，本基金各项金钱配置稳健契约商定。   无。                          §4 解决东说念主陈述             任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                             阐述              任职日历  离任日历  年限                                           硕士筹备生学历，CFA，19 年证券行业                                           从业阅历。曾先后赴任于东方证券股份                                           有限公司、工银瑞信基金解决有限公                                           司、上投摩根基金解决有限公司、金鹰                                           基金解决有限公司、东说念主保金钱解决有限       本基金的 2024 年 10 月                    公司，从事筹备、投资相干责任。2021  黄栋                      -       19 年       基金司理    30 日                        年 10 月加入星河基金解决有限公司，现                                           担任量化与 FOF 投资部副总监（主握工                                           作）、基金司理。2022 年 1 月起担任银                                           河沪深 300 指数增强型发起式证券投资                                           基金基金司理，2023 年 10 月至 2025 年                              第 5页 共 13页                星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述                                   投资基金基金司理，2023 年 11 月起担                                   任星河定投宝中证腾讯济安价值 100A 股                                   指数型发起式证券投资基金基金司理，                                   发起式证券投资基金基金司理，2024 年                                   数证券投资基金、星河中证沪港深高股                                   息指数型证券投资基金（LOF）基金经                                   理，2024 年 10 月起担任星河中证通讯                                   确立主题指数发起式证券投资基金、银                                   河上证国有企业红利交游型敞开式指数                                   证券投资基金基金司理，2025 年 1 月起                                   担任星河上证国有企业红利交游型敞开                                   式指数证券投资基金发起式汇注基金基                                   金司理，2025 年 3 月起担任星河中证                                   A500 交游型敞开式指数证券投资基金基                                   金司理，2025 年 6 月起担任星河中证                                   A500 交游型敞开式指数证券投资基金联                                   接基金基金司理。 注：1、上表中任职日历为公司作出决定之日。   本基金的基金司理均未兼任私募金钱解决规划的投资司理。   本陈述期内，本基金解决东说念主严格苦守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金契约》和其他有 关法律律例的轨则，本着“憨厚信用、粗重律己、改变图强”的原则解决和利用基金金钱，在合 法合规的前提下谋求基金金钱的保值和升值，勉力已毕基金份额握有东说念主的利益，无毁伤基金份额 握有东说念主利益的看成，基金投资范围、投资比例及投资组合稳健关系律例及基金契约的轨则。   随业务的发展和领域的扩大，本基金解决东说念主将赓续袭取"诚信慎重、粗重律己、改变图强"的 理念，严格苦守《证券法》            、《证券投资基金法》等法律律例的轨则，进一步加强风险解决和完善 里面抑遏体系，为基金份额握有东说念主谋求恒久领略的陈述。   本陈述期内，公司旗下解决的通盘投资组合严格实施相干法律律例及公司轨制，在授权管 理、筹备分析、投资方案、交游实施、看成监控等方面对公说念交游轨制赐与落实，确保公说念对待                      第 6页 共 13页                 星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述 不同投资组合。同期，公司针对不同投资组合的全体收益率互异以及分投资类别（股票、债券） 的收益率互异进行了分析。   针对同向交游部分，本陈述期内，公司对旗下解决的通盘投资组合（完全复制的指数基金除 外），诱骗四个季度时间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交游的证券进行 了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及权贵性西宾收尾进行了梳理和分析，未发现紧要异 常情况。   针对反向交游部分，公司对旗下不同投资组合阁下日的反向交游（包括股票和债券）的交游 时刻、交游价钱进行了梳理和分析，未发现紧要相当情况。   关于以公司口头进行的一级商场申购等交游，各投资组合司理均严格按照轨制轨则，事先确 定好申购价钱和数目，按照价钱优先、比例分拨的原则对获配额度进行分拨。   由于本基金接纳被迫式指数投资计策，原则上采用以完全复制为标的的指数追踪方法，按照 成份股在上证国有企业红利指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上根据标的指数成份股 的变化或其权重的变动而进行相应调整，本陈述期未发现紧要相当情况，不存在通盘投资组合参 与的交游所公开竞价同日反向交游成交较少的单边成交量跨越该证券当日成交量的 5%的情况 （完全复制的指数基金之外）。   本陈述期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公说念交游和利益输送的相当交 易。   严格按照基金契约的轨则，详尽追踪事迹基准、追踪偏离最小化的投资计策进行被迫投资。   适度本陈述期末星河上证国有企业红利 ETF 基金份额净值为 1.0102 元，本陈述期基金份额净 值增长率为 2.15%，同期事迹比拟基准收益率为-0.58%。   本基金本陈述期内未发生诱骗二十个责任日出现基金份额握有东说念主数目不悦二百东说念主或者基金资 产净值低于五千万元的情形。                     §5 投资组合陈述                       第 7页 共 13页                    星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述                                                       占基金总金钱的比例 序号            口头                金额（元）                                                          （%）      其中：股票                            94,397,313.95            97.88      其中：债券                                       -                -           金钱撑握证券                                 -                -      其中：买断式回购的买入返售金融资                                                  -                -      产 代码          行业类别            公允价值（元）                   占基金金钱净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                                     -                -  B   采矿业                              27,312,412.20            28.36  C   制造业                               7,918,385.08             8.22      电力、热力、燃气及水分娩  D                                                -                -      和供应业  E   建筑业                                          -                -  F   批发和零卖业                                       -                -  G   交通输送、仓储和邮政业                      16,720,068.00            17.36  H   住宿和餐饮业                                       -                -      信息传输、软件和信息时期  I                                                -                -      就业业  J   金融业                              36,469,024.78            37.87  K   房地产业                                         -                -  L   租借和商务就业业                          5,943,886.00             6.17  M   科学筹备和时期就业业                                   -                -      水利、环境和人人设施解决  N                                                -                -      业      住户就业、修理和其他就业  O                                                -                -      业  P   评释                                           -                -  Q   卫生和社会责任                                      -                -  R   文化、体育和文娱业                                    -                -  S   玄虚                                           -                -                          第 8页 共 13页                       星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述       整个                                 94,363,776.06             97.98 代码             行业类别             公允价值（元）                   占基金金钱净值比例(%)  A    农、林、牧、渔业                                        -               -  B    采矿业                                             -               -  C    制造业                                   31,405.34              0.03       电力、热力、燃气及水分娩  D       和供应业                                            -               -  E    建筑业                                             -               -  F    批发和零卖业                                          -               -  G    交通输送、仓储和邮政业                                     -               -  H    住宿和餐饮业                                          -               -       信息传输、软件和信息时期  I       就业业                                             -               -  J    金融业                                             -               -  K    房地产业                                            -               -  L    租借和商务就业业                                        -               -  M    科学筹备和时期就业业                             2,132.55              0.00  N    水利、环境和人人设施解决       业                                               -               -  O    住户就业、修理和其他就业       业                                               -               -  P    评释                                              -               -  Q    卫生和社会责任                                         -               -  R    文化、体育和文娱业                                       -               -  S    玄虚                                              -               -       整个                                    33,537.89              0.03  本基金本陈述期末未握有港股通股票。 资明细 序号    股票代码       股票称号    数目（股）        公允价值（元）         占基金金钱净值比例（%）                             第 9页 共 13页                       星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述 资明细 序号    股票代码         股票称号   数目（股）       公允价值（元）         占基金金钱净值比例（%）   本基金本陈述期末未握有债券。   本基金本陈述期末未握有债券。      明细   本基金本陈述期末未握有金钱撑握证券。   本基金本陈述期末未握有贵金属。   本基金本陈述期末未握有权证。   本基金本陈述期末未握有股指期货。   本基金本陈述期末未握有股指期货。                            第 10页 共 13页                  星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述    本基金本陈述期内未投资国债期货。   本基金本陈述期内未投资国债期货。   本基金本陈述期内未投资国债期货。 在陈述编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形   陈述期内本基金投资的前十名证券的刊行主体莫得出现被监管部门立案探望或在陈述编制日 前一年内受到公开驳诘、处罚的情形。   陈述期内本基金投资的前十名股票中莫得在基金契约轨则备选股票库之外的股票。   本基金本陈述期末无其他金钱。   本基金本陈述期末未握有处于转股期的可援救债券。   本基金本陈述期末指数投资前十名股票中不存在通顺受限的情况。                        通顺受限部分的公          占基金金钱净     通顺受限情况  序号   股票代码      股票称号                         允价值（元）           值比例（%）      阐述                        第 11页 共 13页                星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述   因四舍五入原因，投资组合陈述中市值占净值比例的分项之和与整个可能存在尾差。                  §6 敞开式基金份额变动                                                  单元：份 陈述期期初基金份额总和                                 141,336,000.00 陈述期时间基金总申购份额                                  4,000,000.00 减：陈述期时间基金总赎回份额                               50,000,000.00 陈述期时间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） 陈述期期末基金份额总和                                  95,336,000.00 注：总申购份额含红利再投、援救入份额，总赎回份额含援救出份额。          §7 基金解决东说念主利用固有资金投老本基金情况   本陈述期基金解决东说念主未利用固有资金投老本基金。   本陈述期基金解决东说念主未发生利用固有资金投老本基金的交游。              §8 影响投资者方案的其他紧迫信息   本基金本陈述期内无单一投资者握有基金份额比例达到或跨越 20%的情况。   无。                     第 12页 共 13页                      星河上证国有企业红利交游型敞开式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度陈述   中国（上海）解放买卖试验区富城路 99 号 21-22 层   投资者对本陈述书如有疑问，可征询本基金解决东说念主星河基金解决有限公司。   征询电话：(021)38568888 /400-820-0860   公司网址：http://www.cgf.cn                                             星河基金解决有限公司                             第 13页 共 13页